PFA,即四氟乙烯、全氟烷氧基乙烯基醚共聚物(或可溶性聚四氟乙烯),是四氟乙烯(TFE)和全氟正丙基乙烯基醚(PPVE)的共聚物,是聚四氟乙烯(PTFE)的优良替代品,在温度较高时机械性质略优于聚全氟乙丙烯(FEP)。根据牌号和应用领域的不同,PFA中PPVE含量在5%~10%。
ChinaIOL 高端产能由外企掌握
上图展示了PFA主要原料TFE和HFP消耗定额情况,除此之外还有聚合成本,约占总成本20%-30%。聚合成本是指除了主要原料TFE和HFP以外,其它辅助原料吨耗情况如下:全氟辛酸或者替代品约2500-3500元,能源成本(水费、电费、气费等)约5000元,装置折旧费3500元,人工成本3000元,排污费1000元等。
根据产品纯度、性能和应用领域,当前国内PFA主要可分为四类:普通级、涂料级、超纯级、半导体级。当前国内工厂只能生产出普通级、涂料级、超纯级三类产品,半导体级PFA的产能掌握在美国科慕、日本大金、比利时索尔维、美国3M等外企手中。
ChinaIOL 全球PFA产能向中国转移
全球PFA市场基本维持稳步增长。其中,中国、日本、美国、意大利是主要的生产国。产业在线数据显示,自2019年开始,中国PFA总产能约0.2万吨,占据全球总产能约23%,到2022年该产能增至0.9万吨,占比已经达到47%以上。
ChinaIOL 自主产能替代迎机遇
在环保限制愈发严峻的欧美政策影响下,国外氟化工生产成本迅速提升,产能将逐步关停,如3M宣布,迫于环保压力,其将在2025年底之前退出含氟聚合物、氟化液和基于PFAS的添加剂产品业务。这意味着在氟化工领域,尤其是半导体级PFA这类专利技术和生产能力掌握在少数国外企业手中的高端含氟产品,国产化替代或将迎来前所未有的机遇。
高速增长的半导体市场规模、迅速推进的国产化进程对国产半导体级PFA提供了强劲的需求支撑。海关数据显示,2022年,我国集成电路贸易逆差2650亿块,同比下降18.4%,幅度大于2022年我国集成电路进出口总量的同比变动(-14%),这标示着我国集成电路国产替代进程不断推进。随着半导体行业的竞争主体从企业转向国家,在各项区域性、限制类政策影响下,自主的半导体级PFA产能不仅市场空间广大,而且具有重要的战略意义。